A normandiai Granville-ben látta meg a napvilágot egy gazdag család öt gyermeke közül másodikként. Szülei diplomatát szerettek volna belőle faragni, őt azonban kiskorától csak a divat izgatta. Végül műkereskedő lett, többek között Picasso, Salvador Dalí, Jean Cocteau műveit árulta, akikkel barátságot is kötött. A nagy gazdasági válság idején galériáját be kellett zárnia, ezután a lapoknak készített divatrajzokból, főként kalaptervekből élt. 1938-ban alkalmazta Robert Piguet divatháza, a második világháború elején, az 1940-es összeomlásig Dél-Franciaországban teljesített katonai szolgálatot.
1946-ban Marcel Boussac textilgyáros egy neves divatház kollekciójának megalkotását akarta rábízni, de a felettébb öntudatos Dior ezt csak saját neve alatt vállalta, így nyílt meg 1947-ben az első Dior üzlet Párizsban, a Montaigne sugárút 30. szám alatt. Rögtön első bemutatója hatalmas szenzáció lett – fura módon azonban nem a hazai, hanem az amerikai újságírók révén, a Carolle nevet kapott kollekcióra a New Look nevet is a Harper's Bazaar divatmagazin főszerkesztője ragasztotta. Dior sikerének titka az volt, hogy megérezte: a nők a háborús évek merev, férfias vonalai után eleganciára vágynak, lényegében semmi újat nem csinált, csak jókor és okosan váltott stílust, a takarékos idők után szinte pazarlónak tűntek gazdag ruhakölteményei.
A New Look keskeny és lekerekített vállakat, hangsúlyozott kebleket, karcsú derekat és hosszú szoknyát jelentett, amelyben a nő végre nőnek érezhette magát. Dior évente újabb és újabb tematikus kollekciókkal rukkolt elő, mint a ceruza- avagy H vonal, A vonal, Y vonal. Terveit kifinomult elegancia, ízlésesség és „chic” jellemezte, sokan nem is tervezőnek, hanem egyenesen művésznek tartották. Alig tíz év alatt ismét divatnagyhatalommá tette Franciaországot, a párizsi divat neki (is) köszönhetően lett újra fogalom.
A divatdiktátornak az üzlethez is kiváló érzéke volt, már 1947-ben kölnivel rukkolt elő, amely a Miss Dior nevet kapta húga, Catherine tiszteletére, aki a háború alatt részt vett az ellenállásban és ezért koncentrációs táborba került. A parfümmel a divatház minden termét befújták, hogy a hölgyek orrában maradjon az illat, Dior ezután az árukapcsolás mestereként minden kollekciójában egy modellt valamelyik parfümjéről nevezett el. Ami már csak azért is ügyes húzás volt, mert a méregdrága ruhákat kevesen engedhették meg maguknak, míg a szintén nem olcsó, de gyönyörű formatervezett üvegben árusított kölnikhez sokan hozzájuthattak. Dior és partnere, Jacques Rouet a divatszakmában az elsők között adták „koncesszióba” termékeiket, már 1948-ban kihelyezték a CD emblémával ellátott harisnyák, nyakkendők, parfümök, ruhák és kiegészítők, órák és ékszerek gyártását.
Dior asszisztense az első három évben Pierre Cardin volt, aki 1950-ben önállósította magát. 1953-ban alkalmazta az akkor alig 17 éves Yves Saint Laurent-t, akit hamarosan utódának nevezett ki. Dior, akinek arcképe 1957-ben a Time magazin címlapján is megjelent, az év őszén az olaszországi Montecatini Terme fürdővárosba utazott pihenni. Október 24-én harmadszor is szívrohamot kapott, és 52 éves korában meghalt. A divatház vezetését átvevő Saint Laurent méltó utódnak bizonyult, már első, hatalmas feltűnést keltő kollekciójával bevezette a trapézruhát. 1960-ban azonban behívták katonának, a seregben idegösszeomlást kapott, helyére Marc Bohan lépett. 1989-ben Gianfranco Ferré lett a vezető tervező, a funkciót 1996-tól 2011-ig John Galliano töltötte be, jelenleg a női kollekciók fő tervezője Maria Grazia Chiuri, a férfivonalé Kim Jones. A Christian Dior luxusipari holding az LVMH divatcsoport anyacége, amely még mindig évről évre növelni tudja nyereségét.
A kibővített Dior-komplexum tízezer négyzetméteren terül el, a mellette lévő La Galerie Dior múzeum a márka történetét mutatja be az 1940-es évektől a korabeli ruhákkal együtt, de ott látható Dior íróasztala, és egy eredeti próbafülkét is kiállítottak. Az elmúlt években Párizsban, Londonban és New Yorkban láthatta a közönség Az álmok tervezője című kiállítást, amely a Dior-ház történetét mutatta be megidézve Dior számos inspirációs forrását a virágoktól a klasszikus és kortárs művészetig. 2023-ban jelent meg magyar nyelven életrajzi kötete Marie-France Pochna tollából. A divatikon gyermekkori otthona Granville-ben ma múzeum, tavaly mutatta be az Apple streamingszolgáltatója az életéről készült drámasorozatot The New Look címmel. A patinás divatház idei új, holdújévi kapszulakollekciója is a márka alapítója előtt tiszteleg.